Structura portofoliului de investiții la jumătatea lui 2018

“Să nu îți ții toate ouăle într-un coș” spune foarte bine un proverb cunoscut, iar plecând de la această idee, în investiții, diversificarea portofoliului e cheia succesului pe termen lung.

Această diversificare o putem împărții în două categorii mari și late în funcție de risc:

Risc scăzut

Sunt acele investiții care aduc un randament anual mai mic, dar riscul de a pierde acei bani e la fel de mic. Avem aici: cash, depozite bancare, fonduri mutuale, valută, obligațiuni, metale prețioase, imobiliare etc.

Risc ridicat

Investiții care aduc un randament mare, dar riscul este pe măsură: acțiuni, forex, criptomonede, mărfuri, instrumente derivate, afaceri private etc.

Desigur această împărțire e foarte discutabilă și nu am să intru în detalii legate de randamente.

Din cartea Banii. Stăpânește jocul, a lui Tony Robbins, am luat o idee foarte interesantă de alocare a portofoliului de investiții. Riscul scăzut ar trebui să fie procentual egal cu ani tăi, astfel încât o dată cu înaintarea în vârstă portofoliul să se balanseze și să încline spre un risc cât mai scăzut.

În cazul meu, alocarea conform schemei de mai sus, ar trebui să fie 30% în instrumente cu risc scăzut iar 70% în instrumente cu risc ridicat.

La fiecare jumătate de an îmi calculez procentual structura portofoliului, astfel încât să știu care e strategia de investiții pentru următoarea perioadă, iar rebalansarea portofoliului e sfântul graal al investițiilor.

La mijlocul lui 2018 portofoliul meu arăta în felul următor:

În categoria instrumentelor cu risc scăzut, cash-ul e reprezentat de valută, depozite și conturi de economii, care produc o dobânda infimă, dar care-mi oferă libertatea de a avea acces la bani oricând, astfel încât dacă apare o oportunitate de investiții să pot profita de ea. Cash is king! 🙂

Aici, planul pentru următoarele 6 luni e să convertesc o parte din cash în obligațiuni și să cresc procentul investițiilor în metale prețioase, atât aur cât și în argint.

Pe partea instrumentelor cu risc ridicat, momentan atenția mi-e focusată pe trading la forex, iar aici probabil v-a urma o creștere a portofoliului, ca urmare a activității intense în următoarea perioadă. Dar indiferent de cât va crește, voi avea grijă ca procentual întregul portofoliu cu risc ridicat să nu depășească 70%.

Criptomonedele sunt deocamdată o investiție pe termen lung, iar în funcție de evoluția acestora, am să ajustez portofoliul atunci când v-a fi cazul.

Investițiile în acțiuni sunt pe termen lung și foarte lung, mare parte în companii plătitoare de dividende. Singura modificare pe care îmi doresc să o fac aici, e să ajustez puțin portofoliul și să scap de acele companii care nu plătesc dividende, atunci când piața îmi va oferi un preț bun.

Lecție învățată:

Deși știam de această idee încă de anul trecut, în iarnă nu am făcut rebalansarea portofoliului, drept urmare o dată cu prăbușirea criptomonedelor, portofoliul meu a avut de suferit. Momentan e undeva la jumătate din valoarea avută la finalul lui 2017.

Respectarea cu strictețe a acestei rebalansări, te forțează să vinzi atunci când piața crește foarte mult într-o perioadă scurtă de timp, cum a fost în cazul cripto anul trecut, iar atunci când scade foarte mult, e un semnal de cumpărare.

În decembrie 2017, portofoliul era 80% cripto, 20% acțiuni. Dacă lichidam atunci o parte consistentă, doar bazându-mă pe această strategie, acum randamentele ar fi arătat altfel 🙂

Acum la final, am pentru tine 2 întrebări:
1. Tu cum îți diversifici investițiile?
2. La cât timp îți analizezi structura portofoliului și în ce mod?

Iți mulțumesc și îți doresc investiții profitabile!
Răzvan.